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通信行业周报:流量,未来最确定的行业

发布时间:2016-05-04    研究机构:华创证券

投资要点

1.近年来流量连续增长,未来还将继续创新高;

流量增长无疑是个确定性高增长的行业,所以在某种程度上来讲,在增量市场上,做流量相关生意的都是好公司、好行业。近些年,流量的告诉增长,总是被市场担心增速会下来,但从数据来看,不仅没有还屡创新高。工信部每月都会披露的移动互联网流量同比增速,这个数据是值得大家持续跟踪关注的一个重要指标。

典型的白马公司:网宿科技,穿越牛熊,股价的走势基本和移动互联网接入流量的增速趋同。

2.流量生意新模式:流量向后运营,市场目前低迷,未来增长空间巨大

流量生意新模式:流量的向后运营,即原来由用户客户端这边去访问资源,用户付费的部分,未来由企业去买单,企业将代替个人成为移动端流量的消费主体。

企业后向流量市场可以从两个角度分析,一个是后向收费市场,用户访问资源的流量由企业来买单,这个每年运营商流量收入在3784亿,未来肯定有一个比例逐步转换成企业流量的市场,渗透率能达到多少,这个不知道,目前还处于一个极低的状态,不到千分之一,未来增长空间巨大;另一个是流量作为企业生产的工具,智能制造、智能交通等里面数据的传输,这就是典型的物联网应用场景,未来企业流量市场将有完全有望和消费者市场想匹配。

3.行业指数

指数一周表现:0.48%,排名8/28。

4.投资建议:

持续关注第三方支付行业的未来发展,推荐海立美达。

流量经营作为“移动互联网的卖水者”,继续看好荣信股份、吴通控股、茂业通信。

物联网:关注宜通世纪、旋极信息。

企业服务板块(SAAS):关注二六三。

通信小黑马:关注精伦电子、汇源通信(000586)、永鼎股份等。

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